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AI時代的“新王”英偉達再次鞏固了它的王座。

北京時間8月24日凌晨，英偉達公布了截至 2023年7月30日的2024財年第二財季財報。數(shù)據(jù)顯示，英偉達第二財季營收為135.07億美元，同比增長101%，遠超市場預(yù)期的110.4億美元；凈利潤為 61.88 億美元，同比增長843%。

其中最亮眼的是數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。由于巨頭們在AI領(lǐng)域的競爭趨向激烈，用GPU芯片訓(xùn)練AI的需求暴漲，英偉達第二財季數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收大漲至103.2億美元，創(chuàng)下歷史記錄，與上年同期相比增長171%，與上一財季相比增長141%。

相比之下，曾作為拉動英偉達增長主力的游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，第二財季營收達到了24.9億美元，同比增長22%，環(huán)比增長11%。而專業(yè)可視化業(yè)務(wù)營收為3.79億美元，同比下降24%，環(huán)比增長28%；汽車業(yè)務(wù)營收為2.53億美元，同比上升15%，環(huán)比下降15%。

英偉達 CEO 黃仁勛指出，全球已經(jīng)安裝了價值約1萬億美元的數(shù)據(jù)中心，而這個上萬億美元的數(shù)據(jù)中心市場正在從通用計算向加速計算和生成式人工智能轉(zhuǎn)型。一個新的計算時代已經(jīng)開啟。

“本季度，主要云服務(wù)提供商宣布推出大規(guī)模NVIDIA H100 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。領(lǐng)先的企業(yè)IT系統(tǒng)和軟件提供商也紛紛宣布與英偉達建立合作伙伴關(guān)系，將NVIDIA AI引入各個行業(yè)。生成式人工智能的競賽已經(jīng)開始。”

三個月前，在發(fā)布第一財季財報時，英偉達曾預(yù)計第二財季的預(yù)期收入將會是創(chuàng)紀錄的110億美元，遠遠高于之前分析師預(yù)計的71.5億美元。這一樂觀的預(yù)期震驚華爾街，公司股價隨之持續(xù)拉升。

數(shù)據(jù)顯示，截至美東時間8月23日，英偉達收盤報價471.16美元/股，相較年初漲幅超過229%，成為美國第七家市值破萬億美元的公司。

如今，英偉達給出了更為驚人的業(yè)績指引。據(jù)英偉達預(yù)計，2024 財年第三財季公司的營收將達160億美元，上下浮動 2%。與之對比，英偉達2021財年全年營收錄得166.8億美元。

這一數(shù)字遠超一眾分析師給出的預(yù)期。雅虎財經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，33 名分析師平均預(yù)期英偉達第三財季營收將達126.1億美元。

資本市場也因此瘋狂追捧英偉達。其股價在8月23日美股盤后交易時段漲幅一度超過8%，交易價格也因此超過每股500美元。而據(jù)Factset的數(shù)據(jù)，追蹤英偉達的50位分析師大多持樂觀態(tài)度。他們給出的平均目標價高達537美元/股，最高目標價甚至達到了1000美元/股。

而眼下，英偉達兌現(xiàn)業(yè)績承諾的重點，在于提升產(chǎn)能。在迅速增長的市場需求面前，英偉達庫存周轉(zhuǎn)速度和預(yù)付訂單數(shù)迅速提升。

財報數(shù)據(jù)顯示，英偉達第二財季庫存總額為43.2億美元，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為97天，較第一財季的46.1億美元和165天均有下降。第二財季財季庫存和長期累計訂單總額為111.5億美元，預(yù)付訂單為38.1億美元，第一財季分別為72.7和34億美元。

但問題是，受限于CoWos先進封裝產(chǎn)能的緊缺，英偉達高端芯片的出貨速度一直跟不上市場需求。摩根士丹利分析師Joseph Moore曾公開指出，英偉達人工智能產(chǎn)品目前只能滿足不到一半的需求。

在業(yè)績會上，當(dāng)被問及公司接下來有無提升產(chǎn)能的計劃后，英偉達首席財務(wù)官Colette Kress回應(yīng)表示，英偉達正在與各大供應(yīng)商積極合作，降低生產(chǎn)周期所需時間，預(yù)計將在下一季度和下一財年持續(xù)增加產(chǎn)能。

據(jù)澎湃新聞報道，在財報發(fā)布前一天，三名接近英偉達的人士向《金融時報》透露，英偉達計劃將其頂級H100 AI芯片的產(chǎn)量至少提高兩倍，2024年預(yù)計出貨量在150萬至200萬顆之間，相較于今年預(yù)計的50萬顆出貨量，這將是一個巨大的增幅。

美國金融機構(gòu)RaymondJames在近期的一份報告中透露，目前英偉達H100芯片對客戶的批發(fā)價格仍然高達2.5萬至3萬美元。以此估算，如果H100 AI芯片在2024年的出貨量能如約提升至150萬顆，僅這一個產(chǎn)品就能為英偉達貢獻至少375億美元的營收。

此外，英偉達也在尋求“曲線救國”的方案，于今年8月推出了不受制于CoWos先進封裝產(chǎn)能的L40S GPU。該產(chǎn)品性能優(yōu)于A100 GPU，更適用于數(shù)十億個參數(shù)和多種數(shù)據(jù)模式的復(fù)雜 AI 工作，預(yù)期將于今年秋季上市。

Colette Kress在業(yè)績會上進一步指出，英偉達的L40 GPU“將有助于應(yīng)對各種工作量不斷增長的需求”。

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