24K99訊 現(xiàn)貨黃金價格周三(6月7日)大跌近25美元，結(jié)束此前連續(xù)兩天的上升態(tài)勢，周四亞市早盤，金價承壓于1939美元/盎司附近。FXStreet分析師Anil Panchal撰文稱，即使美元仍然疲軟，不過，由于市場擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長放緩、利率上升，以及美國國債收益率走強(qiáng)，黃金遭受沉重打壓。

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現(xiàn)貨黃金周三收報1939.72美元/盎司，下跌23.66美元或1.21%。

黃金價格受到經(jīng)濟(jì)放緩和利率上升的擔(dān)憂的影響

Panchal稱，從美國、中國、歐洲和英國最新的悲觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，最近主要經(jīng)濟(jì)體面臨的挑戰(zhàn)給黃金價格帶來了負(fù)擔(dān)。對頂級央行加息的擔(dān)憂加劇對經(jīng)濟(jì)的悲觀情緒，尤其是在澳洲聯(lián)儲和加拿大央行最近的鷹派意外之后。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)周三發(fā)布的最新報告稱：“由于核心通脹持續(xù)存在，貨幣政策收緊，需求承壓，未來幾年全球經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)疲弱復(fù)蘇?！边@同樣引發(fā)對黃金需求的懷疑，因?yàn)橹袊Q(mào)易數(shù)據(jù)追隨上周低迷的經(jīng)濟(jì)活動數(shù)據(jù)，而德國工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)追隨前一天的工廠訂單數(shù)據(jù)。此外，美國的經(jīng)濟(jì)活動數(shù)據(jù)一直不樂觀，周三的商品和服務(wù)貿(mào)易帳數(shù)據(jù)也令人失望。

Panchal表示，不僅是對經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型緩慢的情況下，對加息的擔(dān)憂也令金價承壓。

周三，加拿大央行出人意料地宣布將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個基點(diǎn)，至4.75%，而市場預(yù)期此前的基準(zhǔn)利率為4.50%，不會發(fā)生變化。

這是加拿大央行今年內(nèi)連續(xù)兩次維持基準(zhǔn)利率不變后再次加息。加拿大央行說，再次加息表明先前的貨幣政策不足以使供需恢復(fù)平衡、實(shí)現(xiàn)通貨膨脹率持續(xù)地回到2%的目標(biāo)。

本周早些時候，澳洲聯(lián)儲連續(xù)第二次宣布加息25個基點(diǎn)，令市場感到意外。

此外，盡管6月份聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)可能維持利率不變，但市場對美聯(lián)儲7月份加息25個基點(diǎn)的押注增加。

美債收益率上升令金價承壓

Panchal指出，由于對經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂和央行的鷹派行動，加之美國國債收益率上升，這打壓了金價。基準(zhǔn)的美國10年期國債收益率創(chuàng)下五周內(nèi)最大漲幅，達(dá)到3.79%，而兩年期美債收益率最新升至4.52%。

值得注意的是，由于債務(wù)上限協(xié)議的達(dá)成，美國財政部即將發(fā)行大量債券，這也刺激了市場情緒，令債券價格承壓，但也提振了收益率。這同樣給黃金價格帶來了下行壓力。

當(dāng)?shù)貢r間6月3日，美國總統(tǒng)拜登簽署了債務(wù)上限法案，美國債務(wù)上限危機(jī)暫時解除。在債務(wù)上限危機(jī)暫時解除后，美國財政部發(fā)債補(bǔ)充賬戶現(xiàn)金余額“迫在眉睫”。

據(jù)摩根大通估計，到2023年底，美國財政部將發(fā)行1.1萬億美元的短期國庫券，未來4個月的凈票據(jù)發(fā)行量約為8500億美元。分析人士擔(dān)憂，因美債發(fā)行潮即將到來，市場流動性環(huán)境可能面臨收緊壓力。

Panchal指出，根據(jù)圣路易斯聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示的10年和5年盈虧平衡通脹率，美國通脹預(yù)期升至一周最高水平，證明了最近美聯(lián)儲的鷹派預(yù)期是合理的，這反過來推高美債收益率。

數(shù)據(jù)顯示，5年通脹預(yù)期升至一周最高水平，目前約為2.15%；而10年通脹預(yù)期連續(xù)第三天上升，最近刷新2.21%附近的周最高水平。

Panchal表示，展望周四交易，來自日本和歐洲的經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)將與美國初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)一起吸引黃金交易員，但風(fēng)險催化劑和債券市場走勢對于觀察明確方向至關(guān)重要。

黃金技術(shù)分析

Panchal指出，從黃金4小時圖來看，金價已經(jīng)跌破一周來的上行支撐線，逆轉(zhuǎn)前一周的漲幅。14周期相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)持穩(wěn)，加之MACD指標(biāo)即將出現(xiàn)看空交叉，表明金價將進(jìn)一步走低。

(現(xiàn)貨黃金4小時圖 來源：FXStreet)

Panchal稱，隨著金價明顯跌破上述支撐(目前在1943美元/盎司附近構(gòu)成阻力)，金價確認(rèn)將跌向月度低點(diǎn)(上周創(chuàng)下的1932美元/盎司附近的低點(diǎn))。

假如金價跌破1932美元/盎司，那么不能排除金價跌向1910美元/盎司附近水平的可能性。

就短期趨勢而言，Panchal預(yù)計，金價將進(jìn)一步下跌。

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